ODDLPRICE ফাংশন হল এক্সেলের একটি Financial Function যা একটি বিশেষ ধরণের বন্ডের দাম নির্ধারণ করে। এই ধরণের বন্ডগুলোর শেষ কুপন সময়কাল ছোট বা লম্বা হয়।
ODDLPRICE ফাংশন কিভাবে কাজ করে?
ODDLPRICE ফাংশন 9 টি আর্গুমেন্ট গ্রহণ করে:
Settlement date: বন্ড কেনার তারিখ
Maturity date: বন্ডের মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ
Last interest date: শেষ কুপন প্রদানের তারিখ
Percent coupon: বার্ষিক কুপন হার
Percent yield: বার্ষিক আয়
Redemptive value: মুক্তির মূল্য ($100 প্রতি মুখমূল্যের জন্য)
Frequency: বছরে কুপন প্রদানের সংখ্যা (1 = বার্ষিক, 2 = প্রতি ছয় মাস, 4 = প্রতি ত্রৈমাসিক)
Basis: দিন গণনার ভিত্তি (0 = NASD 30/360, 1 = Actual/actual, 2 = Actual/360, 3 = Actual/365, 4 = European 30/360)
এই তথ্যগুলো ব্যবহার করে, ODDLPRICE ফাংশন $100 মুখমূল্যের জন্য বন্ডের দাম নির্ধারণ করে।
ODDLPRICE ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:
সকল আর্গুমেন্ট অবশ্যই সংখ্যা হতে হবে।
Settlement date, Maturity date, and Last interest date অবশ্যই তারিখ হতে হবে।
Frequency 1, 2, or 4 হতে হবে।
Basis 0 থেকে 4 এর মধ্যে একটি সংখ্যা হতে হবে।
ODDLPRICE ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:
ধরুন, আমাদের কাছে একটি বন্ড রয়েছে যার:
Settlement date: February 7, 2008
Maturity date: June 15, 2008
Last interest date: October 15, 2007
Percent coupon: 3.75%
Percent yield: 4.05%
Redemptive value: $100
Frequency: 2 (প্রতি ছয় মাস)
Basis: 0 (NASD 30/360)
এই তথ্যগুলো ব্যবহার করে, আমরা নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করে বন্ডের দাম নির্ধারণ করতে পারি:
=ODDLPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)
এই সূত্রটি $99.88 ফেরত দেবে, যার অর্থ $100 মুখমূল্যের জন্য বন্ডের দাম $99.88।
গল্প আকারে ব্যাখ্যা:
আপনি একটি বন্ড কিনতে চান। বন্ডটির মেয়াদ উত্তীর্ণ হবে 6 মাস পরে, এবং আপনি এটি কেনার সময় থেকে 4 মাস আগে শেষ কুপন প্রদান করা হয়েছিল। বন্ডের বার্ষিক কুপন হার 3.75%, কিন্তু আপনি বার্ষিক 4.05% আয় আশা করছেন। বন্ডের Release মূল্য $100, এবং আপনি জানেন যে বছরে দুবার কুপন প্রদান করা হয়। এই তথ্যগুলো ব্যবহার করে, ODDLPRICE ফাংশন $100 Face Value জন্য বন্ডের দাম নির্ধারণ করতে হবে।
ODDLPRICE ফাংশন ব্যবহার করে, আপনি এই বন্ডের জন্য $99.88 প্রদান করতে হবে।
এই ফলাফলটি ব্যাখ্যা করে যে, বন্ডের শেষ কুপন সময়কাল ছোট হওয়ায়, বন্ডের দাম তার মুখমূল্যের চেয়ে কম। কারণ, আপনি কেনার সময় থেকে শেষ কুপন প্রদানের তারিখ পর্যন্ত কম সময়ের জন্য কুপন পাবেন।
ODDLPRICE ফাংশন আপনাকে এই ধরণের বন্ডের জন্য সঠিক দাম নির্ধারণ করতে সাহায্য করে, যা আপনাকে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে।
মনে রাখবেন:
ODDLPRICE ফাংশন শুধুমাত্র শেষ কুপন সময়কাল সহ বন্ডের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে।
বন্ডের দাম নির্ধারণের জন্য আরও অনেক কারণ বিবেচনা করা উচিত, যেমন বাজারের হার, ঝুঁকি, এবং বন্ডের রেটিং।
Description
Returns the price per $100 face value of a security having an odd (short or long) last coupon period.
Syntax
ODDLPRICE(settlement, maturity, last_interest, rate, yld, redemption, frequency, [basis])
Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.
The ODDLPRICE function syntax has the following arguments:
- Settlement Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
- Maturity Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
- Last_interest Required. The security’s last coupon date.
- Rate Required. The security’s interest rate.
- Yld Required. The security’s annual yield.
- Redemption Required. The security’s redemption value per $100 face value.
- Frequency Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
- Basis Optional. The type of day count basis to use.
| Basis | Day count basis |
| 0 or omitted | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Remarks
- Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
- The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
- Settlement, maturity, last_interest, and basis are truncated to integers.
- If settlement, maturity, or last_interest is not a valid date, ODDLPRICE returns the #VALUE! error value.
- If rate < 0 or if yld < 0, ODDLPRICE returns the #NUM! error value.
- If basis < 0 or if basis > 4, ODDLPRICE returns the #NUM! error value.
- The following date condition must be satisfied; otherwise, ODDLPRICE returns the #NUM! error value:maturity > settlement > last_interest
Example
Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.
| Data | Argument description | |
| February 7, 2008 | Settlement date | |
| June 15, 2008 | Maturity date | |
| October 15, 2007 | Last interest date | |
| 3.75% | Percent coupon | |
| 4.05% | Percent yield | |
| $100 | Redemptive value | |
| 2 | Frequency is semiannual | |
| 0 | 30/360 basis | |
| Formula | Description | R esult |
| =ODDLPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9) | The price per $100 of a security having an odd (short or long) last coupon period, for a bond using the terms in cells A2:A10 as function arguments. | $99.88 |