YIELDMAT ফাংশন হলো এক্সেলের একটি Financial Function যা মেয়াদে পরিশোধ করা মুনাফার হার (interest rate) গণনা করে। সহজ কথায় বলতে গেলে, এটি আমাদেরকে বলে দেয় যে, বর্তমান বাজার মূল্যে (current market price) কিনলে, মেয়াদে পরিশোধের সময় (maturity date) কতটুকু মুনাফা (interest) পাওয়া যাবে।
কিভাবে কাজ করে?
এই ফাংশন নিম্নলিখিত আর্গুমেন্টগুলি ব্যবহার করে কাজ করে:
- Settlement: সিকিউরিটির সেটেলমেন্ট তারিখ (যখন ক্রেতার কাছে সিকিউরিটি বিতরণ করা হয়)
- Maturity: সিকিউরিটির ম্যাচিউরিটি তারিখ (যখন সিকিউরিটি মুক্তি পায়)
- Issue: সিকিউরিটির ইস্যু তারিখ
- Rate: সিকিউরিটির বার্ষিক মুনাফার হার
- Price: সিকিউরিটির প্রতি $100 ফেস ভ্যালু
- Basis: ডে-কাউন্ট পদ্ধতি (ঐচ্ছিক, ডিফল্ট 0)
উদাহরণ:
ধরা যাক, একটি বন্ডের নিম্নলিখিত শর্তাবলী রয়েছে:
- সেটেলমেন্ট তারিখ: 15-মার্চ-08
- ম্যাচিউরিটি তারিখ: 3-নভেম্বর-08
- ইস্যু তারিখ: 8-নভেম্বর-07
- বার্ষিক মুনাফার হার: 6.25% (আধা-বার্ষিক কুপন)
- প্রতি $100 ফেস ভ্যালু মূল্য: 100.0123
- ডে-কাউন্ট পদ্ধতি: 30/360
এই তথ্য ব্যবহার করে, আমরা YIELDMAT ফাংশন ব্যবহার করে বন্ডের ইয়ল্ড গণনা করতে পারি:
=YIELDMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7)এই ফাংশনটি 0.060954 (বা 6.10%) ফেরত দেবে, যা বন্ডের ইয়ল্ড।
YIELDMAT ফাংশন ব্যবহারের সুবিধা:
- ম্যাচিউরিটিতে মুনাফা প্রদানকারী সিকিউরিটির ইয়ল্ড সহজেই গণনা করা যায়।
- বিভিন্ন ডে-কাউন্ট পদ্ধতি ব্যবহার করে ইয়ল্ড গণনা করা সম্ভব।
- এক্সেল শীটে ইয়ল্ড গণনা স্বয়ংক্রিয় করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
YIELDMAT ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:
- সেটেলমেন্ট, ম্যাচিউরিটি এবং ইস্যু তারিখ অবশ্যই বৈধ তারিখ হতে হবে।
- Rate অবশ্যই 0 এর চেয়ে বড় হতে হবে।
- Price অবশ্যই 0 এর চেয়ে বড় হতে হবে।
- Basis 0 থেকে 4 এর মধ্যে একটি পূর্ণসংখ্যা হতে হবে।
Description
Returns the annual yield of a security that pays interest at maturity.
Syntax
YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, pr, [basis])
Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.
The YIELDMAT function syntax has the following arguments:
- Settlement Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
- Maturity Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
- Issue Required. The security’s issue date, expressed as a serial date number.
- Rate Required. The security’s interest rate at date of issue.
- Pr Required. The security’s price per $100 face value.
- Basis Optional. The type of day count basis to use.
| Basis | Day count basis |
| 0 or omitted | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Remarks
- Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
- The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
- Settlement, maturity, issue, and basis are truncated to integers.
- If settlement, maturity, or issue is not a valid date, YIELDMAT returns the #VALUE! error value.
- If rate < 0 or if pr ≤ 0, YIELDMAT returns the #NUM! error value.
- If basis < 0 or if basis > 4, YIELDMAT returns the #NUM! error value.
- If settlement ≥ maturity, YIELDMAT returns the #NUM! error value.
Example
Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.
| Data | Description | |
| 15-Mar-08 | Settlement date | |
| 3-Nov-08 | Maturity date | |
| 8-Nov-07 | Issue date | |
| 6.25% | Percent semiannual coupon | |
| 100.0123 | Price | |
| 0 | 30/360 basis (see above) | |
| Formula | Description (Result) | Result |
| =YIELDMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7) | The yield, for the bond with the terms above (0.060954 or 6.10%) | 6.10% |