ODDFPRICE function

ODDFPRICE ফাংশন হল একটি এক্সেল ফাইন্যান্সিয়াল ফাংশন যা অনিয়মিত প্রথম কুপন সময়কাল সহ সিকিউরিটির মূল্য প্রতি $100 মুখমূল্য গণনা করে।

ODDFPRICE ফাংশন কিভাবে কাজ করে?

এই ফাংশন নিম্নলিখিত তথ্য ব্যবহার করে মূল্য নির্ধারণ করে:

  • সেটেলমেন্ট তারিখ: সিকিউরিটি কেনার তারিখ
  • মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ: সিকিউরিটি মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ
  • ইস্যু তারিখ: সিকিউরিটি জারির তারিখ
  • প্রথম কুপন তারিখ: প্রথম কুপন প্রদানের তারিখ
  • কুপন হার: সিকিউরিটির সুদের হার
  • বার্ষিক উৎপাদন: সিকিউরিটির বার্ষিক আয়
  • মুক্তিমূল্য: প্রতি $100 মুখমূল্যের মুক্তিমূল্য
  • ফ্রিকোয়েন্সি: বছরে কুপন প্রদানের সংখ্যা
  • ভিত্তি: সুদের হিসাব নির্ণয়ের পদ্ধতি

ODDFPRICE ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

  1. ODDFPRICE ফাংশন ব্যবহার করার জন্য, আপনাকে নিম্নলিখিত যুক্তিগুলি প্রদান করতে হবে:
    • সেটেলমেন্ট তারিখ
    • মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ
    • ইস্যু তারিখ
    • প্রথম কুপন তারিখ
    • কুপন হার
    • বার্ষিক উৎপাদন
    • মুক্তিমূল্য
    • ফ্রিকোয়েন্সি
    • ভিত্তি
  2. ফাংশনটি $100 মুখমূল্যের জন্য মূল্য ফেরত দেবে।

ODDFPRICE ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

ধরুন আপনি একটি বন্ধু কাছ থেকে $100 মুখমূল্যের একটি বন্ড কিনেছেন। বন্ডটির কিছু অনিয়মিত বৈশিষ্ট্য রয়েছে:

  • সেটেলমেন্ট তারিখ: 11/11/2008
  • মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ: 3/1/2021
  • ইস্যু তারিখ: 10/15/2008
  • প্রথম কুপন তারিখ: 3/1/2009
  • কুপন হার: 7.85%
  • বার্ষিক উৎপাদন: 6.25%
  • মুক্তিমূল্য: $100.00
  • ফ্রিকোয়েন্সি: 2 (সেমি-বার্ষিক)
  • ভিত্তি: 1 (প্রকৃত/প্রকৃত)

এই বন্ডটির মূল্য নির্ধারণ করতে, আপনি নিম্নলিখিত এক্সেল সূত্র ব্যবহার করতে পারেন:

=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)

এই সূত্রটি A2:A10 কোষগুলিতে প্রদত্ত ডেটা ব্যবহার করে মূল্য নির্ধারণ করবে।

ফলাফল:

এই সূত্রটি $113.60 ফেরত দেবে, যা $100 মুখমূল্যের বন্ডের মূল্য

Description

Returns the price per $100 face value of a security having an odd (short or long) first period.

Syntax

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

The ODDFPRICE function syntax has the following arguments:

  • Settlement    Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
  • Maturity    Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
  • Issue    Required. The security’s issue date.
  • First_coupon    Required. The security’s first coupon date.
  • Rate    Required. The security’s interest rate.
  • Yld    Required. The security’s annual yield.
  • Redemption    Required. The security’s redemption value per $100 face value.
  • Frequency    Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
  • Basis    Optional. The type of day count basis to use.
BasisDay count basis
0 or omittedUS (NASD) 30/360
1Actual/actual
2Actual/360
3Actual/365
4European 30/360

Remarks

  • Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
  • The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
  • Settlement, maturity, issue, first_coupon, and basis are truncated to integers.
  • If settlement, maturity, issue, or first_coupon is not a valid date, ODDFPRICE returns the #VALUE! error value.
  • If rate < 0 or if yld < 0, ODDFPRICE returns the #NUM! error value.
  • If basis < 0 or if basis > 4, ODDFPRICE returns the #NUM! error value.
  • The following date condition must be satisfied; otherwise, ODDFPRICE returns the #NUM! error value:maturity > first_coupon > settlement > issue
  • ODDFPRICE is calculated as follows:Odd short first coupon:Equationwhere:
    • A = number of days from the beginning of the coupon period to the settlement date (accrued days).
    • DSC = number of days from the settlement to the next coupon date.
    • DFC = number of days from the beginning of the odd first coupon to the first coupon date.
    • E = number of days in the coupon period.
    • N = number of coupons payable between the settlement date and the redemption date. (If this number contains a fraction, it is raised to the next whole number.)Odd long first coupon:Equationwhere:
    • Ai = number of days from the beginning of the ith, or last, quasi-coupon period within odd period.
    • DCi = number of days from dated date (or issue date) to first quasi-coupon (i = 1) or number of days in quasi-coupon (i = 2,…, i = NC).
    • DSC = number of days from settlement to next coupon date.
    • E = number of days in coupon period.
    • N = number of coupons payable between the first real coupon date and redemption date. (If this number contains a fraction, it is raised to the next whole number.)
    • NC = number of quasi-coupon periods that fit in odd period. (If this number contains a fraction, it is raised to the next whole number.)
    • NLi = normal length in days of the full ith, or last, quasi-coupon period within odd period.
    • Nq = number of whole quasi-coupon periods between settlement date and first coupon.

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

DataArgument description
11/11/2008Settlement date
3/1/2021Maturity date
10/15/2008Issue date
3/1/2009First coupon date
7.85%Percent coupon
6.25%Percent yield
$100.00Redemptive value
2Frequency is semiannual
1Actual/actual basis
FormulaDescriptionResult
=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)The price per $100 face value of a security having an odd (short or long) first period, for the bond using the terms in cells A2:A10 as arguments for the function.$ 113.60

Leave a Comment

× বিস্তারিত জানতে ক্লিক করুন